Седмичен обзор на пазара на маслодайни семена – 3 октомври

През следващите няколко дни времето в по-голямата част от Европа ще бъде дъждовно със средни температури от 21,8°C, под средната историческа стойност. Октомври е известен и с висока влажност, със средно 14 дъждовни дни - важен фактор за планиране на селскостопанските мероприятия. През тази седмица започващият дъждовен сезон в Бразилия се очаква да доведе до така нужните валежи. По-късното му начало обаче води до бавен старт на сеитбената кампания на соята, която според Agrural е завършена на 2% и изостава с 3,2% спрямо предходната година. Прогнозата за сухо и топло време в САЩ ще подпомогне напредъка на жътвата на соята.
 

Рапицата на MATIF тества нивото на съпротива от €480/т през седмицата, подкрепена от поскъпването на енергийните пазари след повишеното напрежение в Близкия изток. Тя е подкрепена и от тазгодишната слаба реколта на ЕС. Според данни на ЕК, само 5,8 милиона хектара са били засети през есента на 2023, което е спад от 7,3% спрямо предходната година (но все още над най-ниското ниво от 5,6 млн.ха през 2019 г). Спадът в производството е още по-драматичен, като се свива с 12,7% до 17,2 млн.тона, което е и с 2,7% под петгодишната средна стойност от 17,7 Мт. От друга страна, пазарът е под натиск, породен от новината, че Европейската комисия иска да забави приемането на регламента за обезлесяването с една година (известен като EUDR, който забранява вноса на селскостопански продукти от обезлесени райони).

Strategie Grains отново понижават прогнозата си за производството на рапица в ЕС за пети пореден месец, като последната оценка е за 16,7 Мт. Анализаторите редуцират и оценката си за слънчогледа до 8,9 Мт, с 400 хил.тона по-малко от предходния месец и близо 1 Мт спрямо производството от миналата година. От другата страна на Атлантическия океан, канадската AAFC преразгледа своята прогноза за производство на рапица за 2024/25 г. с 0,4 Мт до 19 Мт (19,2 Мт миналата година). Средните добиви на рапица в Обединеното кралство се оценяват на 293 кг/дка, което е с 9% по-ниско от предходната година.
 

Според данни на ЕК, вносът на рапица в ЕС от началото на сезона достига 1,19 Мт, което бележи 13% ръст на годишна база, а основни купувачи са Белгия (436 хил.тона), Холандия (360 кмт) и Германия (233 кмт). Вносът на соя нараства с едва 1% до 2,99 Мт спрямо година по-рано с главни вносители в лицето на Испания (821 кмт), Холандия (593 кмт) и Германия (530 кмт). Що се отнася до слънчогледовото масло, данните показват внос от 402,5 хил. тона, което е с 35% по-малко спрямо предходната година. България изпреварва Италия (46 кмт) и заема второ място с 51 хил.тона, след Испания, която е лидер с 173,5 хил.тона.

Според Conab сеитбата на соята в Бразилия за сезон 2024/25 е приключена на 2,4% от прогнозираните 47,4 млн.ха площи, изоставайки от засетите 4,1% по това време на миналата година. Фактическият експорт на соята се изчислява за 5,5 Мт през септември, запазвайки обема почти непроменен на годишна база. Износът на соев шрот възлиза на 1,8 Мт, с близо 200 хил.тона по-малко от пазарните очаквания, както и с 100 хил.тона по-малко на годишна база.
 

Екстремните летни горещини и суша на Балканите се отразиха значимо върху слънчогледа в региона. Румъния и България са сред най-големите производители на слънчоглед в ЕС след Франция и Унгария, но тази година се оказва доста предизвикателна. Добивите от слънчоглед в България, според нашата оценка, спадат до 155 кг/дка, докато в Румъния фермерите се очаква да приберат по 145 кг/дка. Спрямо предходната година, която също беше засегната до известна степен от сушата, добивите са намалели с 16,2% за България и 32,5% за Румъния. На 5 годишна база добивите са съответно с 29% и 34,7% по-малко. Повече можете да прочетете тук.

Казахстан е увеличил производството на слънчогледово масло 2,5 пъти през последните три сезона. През сезон 2023/24 (от 1 септември 2023 г. до 31 август 2024 г.) Казахстан е произвел рекордните 480 хил. тона слънчогледово масло, което е с 15% повече от предходния сезон и с над 2,5 пъти (+151%) повече от сезон 2020/21. Увеличаването на производството позволява не само да насити вътрешния пазар, но и да намали вноса на рафинирано масло. Така вносът на тези продукти през сезон 2022/23 е намален с 11%, до 39 700 тона, а за първите 11 месеца от сезон 2023/24 вносът остава на същото ниво.
 

Цените на рапицата ще продължат да се влияят от общите пазарни настроения и движения в маслодайния комплекс. Петролът също оказва своето голямо влияние върху котировките, но не трябва да се пренебрегва и важният фактор за по-малките реколти, очаквани в големи производители като ЕС, Австралия и Канада, който в дългосрочен план може да окаже силна подкрепа за цените. Що се отнася до соята, неблагоприятните метеорологични условия в ключови производствени региони, като сушата в Бразилия, заедно със силното глобално търсене, подкрепят цените в краткосрочен план. За разлика от производството на слънчоглед и рапица, соята очаква обилно световно производство и предлагане, които в дългосрочен план могат да засилят силно мечите настроения на пазара.