Вашият пазарен съветник

Вход Търси Търси

EURONEXT

Пшеница MATIF 217.75 €/мт
Царевица MATIF 220.25 €/мт
Рапица MATIF 509.25 €/мт
Пшеница CBOT 652.50 ¢/b
Царевица СВОТ 585.50 ¢/b
Соя СВОТ 1,433.25 ¢/b
Соев шрот СВОТ 402.20 $/st
Соево масло СВОТ 56.33 ¢/lb

Можем ли да подобрим резултатите от хвърлената монета, променяйки нещо малко?

Можем ли да подобрим резултатите от хвърлената монета, променяйки нещо малко? Тъй като тази статия е продължение на статията с монетата, предлагаме първо да прочетете нея (линк), ако все още не сте. За опреснение, ето какво се случи: симулирахме хвърляне на монета, като при ези влизахме в дълга позиция на пшеница MATIF , а когато е тура в къса. Т.е. влизането и излизането от позиция беше изцяло на случаен принцип. Накрая виждаме каква печалба сме генерирали за цялата година (2 януари - 31 декември 2020). Тази симулация я повторихме 10 000 пъти.

Какво обаче ще се случи ако добавим някакво правило? Нека например влизането ни в позиция остане на случаен принцип- ези=дълга позиция, тура=къса позиция. Този път обаче, изходът ни от позицията ще е зависим от това колко сме готови да спечелим или загубим. Нека например пробваме със съотношение рисково възнаграждение (1) 1:1.5 и (2) 1:2, като при вариант (1) ще сме готови да загубим 3 €/т, за да спечелим 4.5 €/т, а при вариант (2) да загубим 3 €/т и да спечелим 6 €/т.

Пример:
Съотношение рисково възнаграждение = 1:2, като сме готови да изгубим 3 €/т и да спечелим 6 €/т.
Ден 1 – MATIF е 210 €/т - хвърляме тура -> влизаме в къса позиция
Ден 2 – MATIF е 212 €/т – нищо не се случва
Ден 3 – MATIF е 193.50 €/т – закриваме с печалба 6.50 €/т (цената достига целта ни от 6 €/т)
Ден 4 – MATIF е 192. €/т – хвърляме ези -> влизаме в дълга позиция
Ден 5 – MATIF е 188.75 €/т – закриваме със загуба 3.25 €/т (цената пада под 3 €/т)
 
Симулация:


Сценарий (1) и (2) отново ще ги симулираме по 10 000 пъти, а периодът е същият- 2 Янауари - 31 Декември 2020. Резултатите са следните:
 
  Влизане и излизане от позиция на случаен принцип (резултатите са от първата статия) Влизане в позиция на случаен принцип, излизане 1:1.5 (рискуваме 3 €/т, за да спечелим 4.50 €/т Влизане в позиция на случаен принцип, излизане 1:2 (рискуваме 3 €/т, за да спечелим 6 €/т
Средна крайна възвращаемост -4.44% -1.41% 2.11%
Стандартно отклонение 15.50% 17.71% 16.11%
Максимална загуба -63.56% -57.25% -56.18%
Максимална печалба 46.65% 58.58% 56.02%
% печеливши позиции 38.92% 46.57% 55.56%
По-добри от купуване и задържане* 14.12% 22.77% 26.92%
*По-добри от купуване и задържане се има предвид, колко процента от симулациите завършват с по-добра крайна възвращаемост от това просто да купим пшеница MATIF на 2 Януари 2020 и да я продадем на 31 Декември 2020.


Какво виждаме- при риск 3 €/т, за да спечелим 4.50 €/т, получаваме по-добра средна печалба от варианта, където сме изцяло зависими от хвърлената монета, но печалбата е все още негативна (-1.41%). Максималната ни загуба и печалба са по-добри (-57.25% срещу -63.56% и 58.58% срещу 46.65%), а процентът печеливши позиции е с 8% по-добър (46.57%). 

При риск 3 €/т, за да спечелим 6 €/т, показателите са дори още по-добри. Средната ни възвращаемост е вече положителна (2.11%), а процентът печеливши позиции е над 50% (55.56% или от 10 000 симулации, 5 556 завършват положително). Значително по-голям процент (26.92% срещу 14.12%) се представят и по-добре от това просто да купим пшеница в началото на годината и да я продадем в края. 

Дистрибуция на възращаемостта при 3 €/т : 4.50 €/т                                             Дистрибуция на възращаемостта при 3 €/т : 6 €/т

Извод
Това разбира се във никакъв случай не е стратегия за търговия. Целта е съвсем друга, а именно да се демонстрира как с малки промени могат да се подобрят резултатите значително, дори когато продължим да зависим от чистата случайност. Тук обаче трябва да се внимава, защото ако увеличим съотношението на рисково възнаграждение на пшеница MATIF до 1:3, или в нашия случай да рискуваме 3 €/т, за да направим 9 €/т, то най-вероятно средната възвращаемост отново ще бъде негативна (9 €/т е вече по-трудно достижима цел и няма да компенсира множеството загуби от 3 €/т). Отделно, към всеки един пазар трябва да се подхожда индивидуално. Така например ако пробваме същата симулация за рапица MATIF или царевица CBOT, резултатите най-вероятно ще са много по-различни. Т.е. трябва добре да се познават възможностите на съответния пазар, за да се изградят ясни представи, за това дали дадени цели са достижими или не, без значение дали спекулираме или хеджираме. 




Етикети: пшеница 2020 царевица 2020 соя 2020 рапица 2020 слънчоглед 2020

Още новини

Грейнстор - най-големият независим оператор за съхранение на зърно в България

Грейнстор - най-големият независим оператор за съхранение на зърно в България

Разговор със Стоян Вълев, Управител на „Грейнстор“, за предизвикателствата пред бизнеса, дигитализацията, в какво вярва и как компанията стана най-големият независим съхранител в България.
Кой е по-добър - компютърът или човекът

Кой е по-добър - компютърът или човекът

В днешно време по-голям процент от търговията финансовите пазари се извършва от алгоритми, което е напълно нормална еволюция. Може би, често си задаваме въпросът обаче, кой е по-добър- човекът или машината?

ТОП НОВИНИ

Грейнстор - най-големият независим оператор за съхранение на зърно в България

Грейнстор - най-големият независим оператор за съхранение на зърно в България

Разговор със Стоян Вълев, Управител на „Грейнстор“, за предизвикателствата пред бизнеса, дигитализацията, в какво вярва и как компанията стана най-големият независим съхранител в България.
Copyright © 2021. All market data is provided by Barchart Solutions. Futures: at least 10 minute delayed. Information is provided 'as is' and solely for informational purposes, not for trading purposes or advice. To see all exchange delays and terms of use, please see disclaimer.