Седмичен обзор на пазара на торове – 12 май

Международният пазар на карбамид остана под натиск и през миналата седмица. Докато пазарите следят поредния обрат в отношенията между САЩ и Иран, Ормузкият проток на практика остава до голяма степен затворен, създавайки сложна логистична среда въпреки по-слабия пазар. Цените на карбамида продължиха да се понижават в глобален мащаб, особено в регионите западно от Суецкия канал заради вялото търсене. Европейските купувачи остават извън пазара, отказвайки да се ангажират към покупки при текущите ценови нива. FOB котировките в Балтийския регион се понижиха до диапазона $690–720, но дори и при долната граница бразилските купувачи продължават да проявяват сдържаност. Не бяха отчетени спот продажби от производителите в Северна Африка и Нигерия. FOB индикациите от Египет бяха оценени на $770–810/т. В началото на миналата седмица египетското правителство наложи експортна такса от $90 върху всички азотни торове за товари през май, юни и юли. В Близкия изток ценовите индикации се понижиха под $800/т FOB, като Оман остава единственият производител в Персийския залив, който към момента продължава износна дейност.

Пазарът на амониев сулфат продължи да бъде доминиран от безпрецедентно силното индийско търсене. На 7 май бяха отворени офертите от най-големия индийски търг досега търсещ 300 хил. тона амониев сулфат. Общото предложено количество надхвърли 2 млн. тона, включително 900 хил. тона за западното крайбрежие при най-ниска цена от $283/т CFR и 1.1 млн. тона за източното крайбрежие при $313/т CFR. Силният интерес доведе до ново повишение на FOB цените на стандартния амониев сулфат от Китай, като цените бяха в диапазона $290–320 FOB през миналата седмица. В останалите региони търговската активност остана ограничена.

Пазарът на нитрати остана сезонно слаб. Европейските купувачи изчакват ново ценово пренастройване преди да се ангажират към нови потенциални покупки. Към момента единствено LAT обяви цени за май/юни и то за ограничени количества във Франция. Нивото от €495/т CPT, индикирано от LAT преди седмица, не успя да генерира съществен интерес, тъй като пазарът очаква по-сериозен спад на цените при евентуално положително развитие на ситуацията в Близкия изток. В Балтийския регион изглежда, че руската забрана за износ на амониев нитрат е изтекла, въпреки липсата на официално потвърждение. FOB нивата се понижиха леко до диапазона $500–510/т.

Търсенето на UAN в САЩ остана изключително силно през настоящия сезон, основно заради значителната премия на цените на карбамида спрямо UAN. В резултат американските производители насочиха по-голяма част от продукцията към вътрешния пазар и ограничиха износа. Това доведе до съществен спад на доставките за Европа през първото тримесечие на годината, докато вносът от Русия — традиционно друг ключов доставчик — практически се сви до нулеви нива под натиска на санкциите и митата. На този фон цените на UAN в Европа остават високи въпреки слабото търсене в региона.

На пазара на амоняк основният акцент бе договорената цена за майския договор в Тампа на ниво $825/т CFR, което представлява повишение от $50/т спрямо април. Подобно движение бе до голяма степен очаквано, тъй като предлагането западно от Суецкия канал започва постепенно да се затяга. През изминалата седмица не бяха отчетени нови продажби от Северна Африка, след като египетските производители вече са разпродали наличните количества, а нововъведената експортна такса допълнително ще трябва да бъде калкулирана в цените. Алжирските производители остават изцяло фокусирани върху пазара на карбамид, въпреки че това би могло да се промени при продължаващ спад на цените му. В същото време доставките от Тринидад също отчетоха сериозно понижение през първото тримесечие — с 38% на годишна база.

Източно от Суец ситуацията остава напрегната и без съществено подобрение спрямо предходната седмица. Индонезийският завод Panca Amara продължава плановия ремонт, докато малайзийската Petronas се очаква да възобнови производството през следващата седмица. Заводът на Yara в Австралия също остава извън експлоатация. На този фон Индия отново изненада пазара, обявявайки търг за 500 хил. тона амоняк след аналогичните активни покупки на карбамид, амониев сулфат и фосфати. Индийското правителство продължава да бъде силно фокусирано върху осигуряването на достатъчни количества амоняк за производството на фосфатни торове преди бързо наближаващия сезон на приложение.

На пазара на сяра бичите настроенията се запазват, въпреки че ясното свиване на търсенето започва да ограничава потенциала за допълнително поскъпване. CFR нивата в Бразилия се задържаха стабилни около $1 100/т, докато доставчиците вече насочват офертите за юнски товари към $1 200/т. В същото време цените в Средиземноморския регион продължиха възходящото си движение и достигнаха диапазона $920–940/т.

На пазара на фосфати ситуацията продължава да се влошава. Под натиска на скъпите и ограничени суровини един от ключовите световни производителите - американската Mosaic обяви частично ограничаване на производството във фосфатните си мощности в Луизиана, Флорида и Бразилия. Компанията посочи, че рязкото поскъпване на сярната киселина, съчетано със затягащото се предлагане, оказва сериозен натиск върху производствените разходи. Според Mosaic конфликтът в Близкия изток и китайските ограничения върху износа значително са дестабилизирали пазарите на суровините и са довели до рязко увеличение на разходите за производство на фосфатни торове. В резултат компанията вече преразглежда оперативните си планове за остатъка от годината, намалява капиталовите разходи и ограничава производството, след като по-рано тази година вече спря работа на два фосфатни завода в Бразилия.

През последната седмица на пазара започнаха да циркулират и слухове, че китайската забрана за износ на фосфати може да бъде отменена по-рано от първоначално обявеното. Ключовите местни производители са били привикани на консултации в Пекин в петък и събота, което засилва очакванията за евентуални новини и промени в политиката още през настоящата седмица. Ако износът се възобнови, международните котировки ще коригират с понижение почти мигновено.