Седмичен обзор на торовите пазари 7-13 декември 2023

Спящият гигант на торовите пазари – този на карбамида изглежда се съживява тази седмица с повишени стойности на база CFR в Бразилия, NOLA / САЩ и до известна степен в Европа. Въпреки това, поскъпването на CFR бе предизвикано най-вече от увеличените цени на фрахта, а не от повишено търсене, така че въпросът е дали тази инерция може да доведе до по-голямо търсене към на годината?
Миналата седмица стана ясно, че торови заводи от Египет са продали 130 000 тона урея предимно в Европа, но продажбите са по-скоро свързани с покриване на къси позиции, отколкото с появило се ново търсене. Производителите в Близкия изток се чувстват комфортно с текущите ценови нива за декември и началото на януари, които индикативно са около USD 325-330 / тон на FOB база. Индия все още не дава индикации за предстоящи  търгове за урея.
Китай спря да издава допълнителни лицензи за износ (CIQ) и изглежда възприема твърд подход към износа, след като се чуха новини за контейнери, които въпреки че са били освободени за износ, в крайна сметка са били свалени от корабите. Разбираемо, всичко това се прави, за да се подпомогне поддържането на по-ниски цени на карбамида в Китай. Местните цени тази седмица са се увеличили, заради по-голямото търсене и програми за зимно съхранение.
Проблемите с ниските води в Панамския канал доведоха до повишен интерес към индонезийския карбамид и тази седмица местен завод (Pupuk Indonesia) е продал карго на цена 342,50 USD / тон FOB база, което най-вероятно ще плава към към Мексико. От януари до ноември вносът на карбамид в Бразилия е 6,37 милиона тона, което е наравно с вноса за същия период на миналата година. Катар е най-големият вносител с 1,29 милиона тона, следван от Оман и Иран с 1,24 милиона тона и Нигерия с 954 000 тона. Ключовият въпрос сега е дали цената на карбамида ще запази възходящата си инерция или отново ще отслабне, след като тарифите за превоз на товари се стабилизират. За да продължи възхода, ще е необходимо базово търсене на ключови пазари.



Цените на преработените фосфати се покачват на фона на ниските запаси на ключови пазари, затегнатото предлагане в резултат на ограниченията за износ от Китай и по-високите цени на фрахта. Всички тези фактори тласкат цените на DAP / MAP нагоре в САЩ / NOLA и Пакистан. Индийските купувачи изглежда ще пропуснат вноса поради нежеланието на доставчиците да отстъпят от офертните цени, които са доста под международните. В резултат на това сега се очаква, че индийското правителство ще увеличи субсидиите си, за да предотврати недостиг на торове. Предстоят и избори в Индия през следващата година, така че правителството, ако иска да си осигури подкрепа от фермерите, би трябвало да направи така, че няма недостиг на на преработени фосфати.
Тази седмица Пакистан е договорил внос на DAP цени в USD 620-630 / тон. Цените на MAP в Бразилия остават непроменени за трета поредна седмица в диапазона USD 560-565/тон CFR. Торов завод от Мароко (OCP) е продал значителни обеми преработени фосфати в Източна Азия и Океания, като MAP за Австралия е бил на цена около USD 660-665 / тон с тарифи за навло, от порядъка на USD 75-80 / тон, срещу 45 USD / тон преди месец.
Международният пазар на поташа е без промяна и активност за докладване. Пазарът очаква да получи някакви насоки за цените от преговорите за покупки на Индия, които може да се случат след торова конференция проведена по-рано този месец. Слабото търсене в Бразилия поради сушата, свързана с Ел Ниньо, води до допълнителен спад на цените на гранулираните MOP до 310 USD / тон на база CFR. Тази цена обаче все още не е потвърдена от участниците на пазара, оставяйки оценената седмична цена в диапазона 320-330 USD/тон, което е с около 8 USD/тон по-ниско от миналата седмица. Цените в Бразилия са паднали от 515 долара на тон от началото на 2023 г.