Седмичен обзор на пазарите на торове към 18.10.23

Акценти от световните пазари

 
Цените на карбамида в Близкия изток почти не се промениха въпреки войната в Израел. В началото на седмицата експортните пристанища там бяха котирани цени FOB от около $408/t, с $4 по-високи от миналата седмица, но с $10 по-ниски от началото на октомври. За товарене през ноември цените остават 390$/т. Експортните цени на карбамид в египетските пристанища бяха $412/т по-рано тази седмица и близо $408/т за доставка през ноември. Египет, чиито продажби на урея са основно в Европа, наскоро намали експортните си цени, но това не доведе до значително увеличение на доставките и още веднъж подчертава (много) слабото търсене в Европа. Цените на карбамида останаха без промяна и в ЕС, като SPOT пазарът отчете ниво от 450 USD/т. На американския пазар карбамидът спадна леко в Ню Орлиънс и Бразилия, докато световната индустрия очаква резултатите от търга в Индия на 20 октомври. Уреята също падна на някои вътрешни терминали в САЩ въпреки продължаващите проблеми с речното корабоплаване поради ниските нива на водата на река Мисисипи. Следователно изглежда, че няма да има големи движения на цените на глобалните пазари на азотни торове, докато офертите не бъдат обявени на търга в Индия.
 

Глобалният пазар на амоняк също е спокоен, но анализаторите очакват цените на амониевия нитрат (AN) да се покачат в Европа, тъй като цените на газа в ЕС се повишиха рязко миналата седмица, въпреки че търсенето на продукта е изключително слабо. От друга страна, Бразилия продължава да купува ограничени количества руски AN, тъй като цената се счита за много ниска. Също така на фона на по-високите цени на газа, новите оферти за амоняк в САЩ в източния царевичен пояс се повишиха до $725-750/st (къс тон) от фиксираното ниво от миналата седмица от $725/st, докато офертите от производствените точки в Персийския залив се повишиха до $625/st от предишното ниво от $550/st. Амониевият сулфат също се повиши, като AdvanSix отчете печалба от $15/st на 13 октомври.
 
На пазара на фосфати обаче ситуацията е различна. За най-важния фосфорен тор, диамониевият фосфат (DAP), германските фермери плащаха 615 евро/т на пристанищата в страната, 10 евро повече от миналата седмица и 25 евро повече от преди две седмици. Моноамониевият фосфат (MAP) е с 6% по-скъп спрямо миналия месец при средна цена от $791/т. Въпреки това, вносът на DAP в Индия през първата половина на годината спадна със 17,3% от 1,861 милиона тона през 2022 г. до 1,56 милиона тона през 2023 г. и анализаторите смятат, че перспективите за цените на преработения фосфат са мечешки през следващите няколко месеца, като цените могат да поемат тръгнат нагоре от 2024 г.
 

Енергия

 
Нарастващите заплахи за доставките на газ повишават цените на повечето горива в световен мащаб, тъй като тревогите обхващат пазара още преди настъпването на зимата. Природният газ в Азия и Европа се покачи до осеммесечен връх на фона на войната Израел-Хамас, поради потенциални удари по ключови производствени предприятия и уязвимости на инфраструктурата. В САЩ вариациите в цените бяха много по-малки поради широкото вътрешно производство.



От друга страна, натрупаният обем, дължащ се на остатъка от меката зима на сезон 2022/23 г., както и масивният внос, направен от ЕС, показва ниво на запаси от 97% на 8 октомври, над средната сезонна стойност за 5 години от 89% за този период от годината. Запасите от природен газ в САЩ към 6 октомври бяха с 4,8% над средната си сезонна стойност за 5 години. Европейският внос на LNG също показва признаци на живот, като Kpler оценява вноса през октомври на 8,58 милиона тона, спрямо 7,4 милиона тона през септември.
 

Перспективи

 
Цените на торовете бяха изненадващо стабилни през последната седмица, въпреки ескалиращия конфликт в Близкия изток и рязкото покачване на цените на газа. Цените на всички торове сега са по-ниски от преди година. MAP е с 21% по-нисък, DAP е с 25% по-евтин, уреята е с 31% по-евтина, UAN28 и UAN32 са с 37% по-ниски, калият е с 42% по-нисък в сравнение с година по-рано. Но това може да се промени бързо.
 
Цените на газа се повишиха в Европа миналата седмица. Но това увеличение на цените все още не е имало пряко въздействие върху цените на торовете. Въпреки това нарастващите цени на газа в Европа направиха европейското производство на амоняк все по-нерентабилно. Поради това много наблюдатели очакват допълнително увеличение на вноса на амоняк в ЕС (но също и в Русия).
 
Освен това слабите пазарни цени на зърното оказват влияние върху търсенето на торове. Осигуряването на допълнителни частични количества със сигурност може да бъде полезно за земеделците, особено сега по време на есенната сеитба. Въпреки това не се очаква глобалното търсене да се повиши преди края на октомври.