Седмичен обзор на пазара на торове – 28 август

Международният пазар на урея е в очакване на резултатите от индийския търг за внос утре, както по отношение на цените, така и на количеството, което се очаква да бъде в диапазона 750 хил.тона (кмт) и 1,5 млн. тона (Мт). Текущите запаси в страната са около 8 Мт, което и позволява известна гъвкавост при преговорите, но от друга страна, сезонът на мусоните води до валежи над средните, което предполага и потреблението на урея също да бъде над нормалното. Индия е с годишно производство от 32 Мт и потребление от 37 Мт, което логично означава, че страната трябва да импортира около 5 Мт, като досега вносът е 1,8 Мт. Цените в търга се очаква да бъдат под $350/т, дори по-близо до $340/т CFR. Предстои да разберем как това ще се отрази на пазара.

Поглеждайки към различните пазари виждаме, че египетските производители тестват нови ценови нива на около $340-345/т на база FOB, като има информация за продажба към Европа при $345/т FOB. В Южна Америка, Бразилия прави покупка на 20 кмт при $355/т CFR. Съобщава се и за спот продажби от Бруней при $340/т FOB, и Малайзия за $335/т FOB.
Изглежда, че Китай ще трябва да изнася на някакъв етап през останалата част от годината, въпреки наложената забрана от правителството. Появи се информация, че през тази година капацитетът на производство в страната е нараснал с повече от 7 Мт и вече достига 82 Мт, което предполага още по-голям излишък за експорт.
 
Предлагането и наличностите на амоняк от Карибите, Алжир и Египет започнаха да се подобряват след месеците на затруднения в производството. Все още обаче, цените, както и търсенето и предлагането остават разединени на изток и запад от Суец. Може да се очаква ценови натиск на Запад, с което стойностите да се изравнят. Най-новият спот бизнес на FOB в Северна Африка се извършва с премия спрямо CFR доставките в същия регион, като Алжир продава 30 кмт при $530/т FOB.
 
Цените на поташа в Бразилия и Китай се понижиха, докато тези в Югоизточна Азия леко се повишиха благодарение на стачката в канадските железници. Притеснението бе за ограничения в износа, тъй като през 2023г, Канада е произвела 33,5% от световните поташ продукти и потенциални проблеми с доставките биха довели до сътресения на пазара. Междувременно бразилските спот цени се понижиха до средно $295/т CFR тази седмица на фона на слабо търсене. Твърди се, че руският производител Uralkali и индийският вносител на торове IPL са сключили сделка за 600 кмт, за доставка в периода септември – декември 2024г. Цената все още не е обявена, но вероятно ще бъде около $283-285/т CFR.
 
Най-голямата новина на пазара на преработените фосфати тази седмица беше дългоочакваната продажба на DAP (диамониев фосфат) и TSP (троен суперфосфат) от мароканската OCP в Индия. OCP продаде 510 хил. тона (кмт) DAP на $620/т CFR с плащане веднага и 220 кмт TSP на $455/т CFR с опция за плащане до 120 дни, за доставка в периода септември – ноември. Вносът на DAP в Индия през юли достигна 348 кмт, което е спад от 39% спрямо 571 кмт през юли 2023 г., като вносът на DAP за периода април-юли е намалял с 46% до 1,5 Мт от 2,7 Мт в сравнение със същия период на миналата година.

В Бразилия цените на MAP (моноамониев фосфат) се поддържат стабилни при $635/т CFR, въпреки информацията за малка партида закупена на $640/т CFR. Като цяло, високите цени възпрепятстват вноса, тъй като ограничават покупките в страната и земеделците търсят алтернативни варианти. Пакистан също се отчете с активност, купувайки едно карго китайски DAР за $632/т CFR.
 

Уреята е в очакване на резултатите от индийския търг за внос, който има предпоставките да окаже влияние върху цените и да активизира пазара, който в последно време търси посока. Възстановяването на производството на амоняк е логично да нормализира предлагането и съответно шансовете за спад в цените на запад от Суец. Цените на преработените фосфати остават все така добре подкрепени, а перспективите остават в полза на биковете поне засега.