Седмичен обзор на пазара на торове - 8 май 2024

Акценти от световните пазари

 
Международният пазар на уреята все още се бори да намери дъното, но изглежда забавя спадовете от предходните седмици. За около 2 месеца уреята изгуби 20-25% от стойността си.  Купувачите са малко, а тези, които търсят, искат все по-ниски цени, знаейки, че има достатъчно налични количества. Производители в Близкия изток неуспешно се опитват да поддържат цените около 285 $/мт на база FOB.



Пазарни участници съобщават за сделка от 40Кт урея от Оман продадена за 275$/мт и някои смятат, че това е една прекрасна цена с оглед на предстоящото връщане на Китай на международните пазари през юни. Трябва да се отбележи, че в момента китайските вътрешни цени са по-високи от тези на международните пазари, така че ще бъде интересно да се види какво ще предприемат китайските производители и търговци. Търсенето в Бразилия намаля и офертите бяха чути на 290 $/мт CFR без голям интерес. Европейското търсене е слабо най-вече поради лошото време.

Единствената позитивна новина за производителите през последните няколко дни беше търгът в Индонезия, при който бяха продадени около 190Кт на 305 $/мт FOB, като голяма част от количествата бяха предназначени за Австралия. Това се случва на фона на, производствени проблеми в  Малайзия.

 

Подобно на уреята, цените на фосфатите също бяха слаби. Цените на DAP( диамониев фосфат) в Индия спадат всеки ден. Китайските производители разполагат с големи количества търсещи пазар и се опитаха напразно да поддържат минимална цена от 535 $/тон FOB. Настоящите нива са котират под 500 $/мт на база FOB, като индийските оферти са на около 515 $/мт на база CFR! Колко още ще може да спада цената обаче? Смята се, че производствените разходи за китайски DAP са около 475$/мт. Вероятно ще продават само тези със собствени фосфатни находища, които имат по-малко разходи.

Пазарите в САЩ бяха в застой след като Министерството на търговията на САЩ повиши изравнителното мито (CVD) върху вноса на DAP и MAP от Мароко, докато цените в други места продължиха да спадат. Митото бе увеличено от 2.15% на 14,2%, обръщайки предишно намаление от ноември 2023 г. В резултат пазарите бяха парализирани, тъй като участниците се колебаеха да заемат позиции с оглед на тази динамика. Вероятно митото ще доведе до спад на вноса от Мароко и Русия. С ограничено предлагане в САЩ, вероятно цените ще се търгуват с премия спрямо другите пазари.
 
Що се отнася до международния пазар на калиев карбонат (поташ) ситуацията остава непроменена спрямо миналата седмица. Цените в Бразилия се задържат, докато в останалата част на света ценовият натиск остава.

Типичното разделение изток - запад се среща и на пазара на амоняка. Тук обаче става дума за разделение в ценообразуването на изток и запад от Суецкия канал. На запад цените бяха твърди поради страхове от свиване на предлагането, свързани с удължаване на ремонтните дейности на завода Ma’aden в Саудитска Арабия. Търгуваните обеми бяха малки, но цените - по-високи.
 
Новата цена между Mosaic и Yara за май бе намалена с  25 $/мт до 450 $/т CFR  спрямо предишната цена. Анализатори смятат, че този спад се дължи на очаквано увеличаване на предлагането за Запад, което потиска цените.
 

Перспективи

 
Международните цени на уреята остават в низходяща тенденция, а Индия – водещ фактор на пазарите – изглежда няма да спаси биковете. Страната разполага с големи запаси, а предстоят избори и вероятността за търгове е малка.
Перспективата за пазара на преработени фосфати е низходяща на фона на навлизането на Китай на всички пазари, включително Бразилия.
По отношение на амоняка, на запад не се очаква пазарите да получат подкрепа през следващите месеци, а твърдостта на изток от последните седмици няма изгледи да се задържи след юни.