Седмичен обзор на пазара на маслодайни семена – 23 януари

През следващите две седмици в Бразилия на места се очакват високи температури, а на други прекомерни валежи. Мато Гросо, най-ключовият щат, е един от тези които страдат от твърде многото дъждове, а за следващите две седмици се прогнозират нови валежи между 25-100 мм, които допълнително ще забавят жътвената кампания на соята. Според AgRural, нейният темп е най-бавен от сезон 2010/11 г. насам и очевидно тази тенденция ще се запази и през следващите две седмици. Времето в Аржентина също продължава да е все така неблагоприятно за бъдещата реколта и поставя нейния добивен потенциал под сериозен стрес. Според Зърнената борса в Росарио, първоначалните очаквания за реколта от 53 млн.тона, вероятно ще се окажат твърде оптимистични.

За пореден път Доналд Тръмп и неговата непредвидимост се оказаха основен движещ фактор за международните цени. Фючърсите на соята се изстреляха възходящо до най-високите си стойности от началото на октомври насам ($10,6/бушел), след като новият президент обяви, че е обсъдил търговията (в случая пряко засягаща соята) и други важни въпроси с китайския си колега Си Дзинпин. Потенциалното предотвратяване на нова търговска война между САЩ и Китай би трябвало да елиминира поне част от напрежението, което тежи върху американските пазари от избирането на Тръмп насам. Като друг несъмнено важен фактор, който все още продължава да оказва подкрепа за соевия комплекс, можем да посочим задълбочаващите се климатични проблеми в Южна Америка за които споменахме по-горе.

Една от най-интересните новини през последните дни е, че Китай преустановява доставките на соя от Бразилия – по-конкретно от пет компании, в чиито товари са установени несъответствия с фитосанитарните стандарти. Според бразилските власти, ситуацията е под контрол и количествата са незначителни спрямо общия обем на търговията. Въпреки това, евентуално блокиране на вноса на бразилска соя в Китай може да доведе до увеличено търсене на соя от САЩ.

По непотвърдена информация, засегнатите компании са ADM, Cargill, Olam, Terra Roxe и C.Vale. Бразилия, като най-големият износител на соя в света, е изнесла 98,8 млн. тона соя през 2024 г., от които 72,5 млн. тона са били с дестинация Китай. Последният път, когато Бразилия е срещала подобно прекъсване към Китай, е през 2004 г., когато е наложена двумесечна забрана на 23 бразилски износители на соя заради високи По данни на FEDIOL, преработката на маслодайни семена в ЕС през декември е нараснала със средно месечен ръст от 5,26%, което е довело до общ обем за календарната 2024 г. от 39,2 млн. тона. Това представлява ръст от 3,15% (или 1,2 млн. тона) спрямо предходната година.
 
Слабият износ на палмово масло от Индонезия, която е основният производител, е сред факторите, които упражняват натиск върху комплекса от растителни масла и съответно върху техните маслодайни семена. Според данни на Intertek, общият износ на палмово масло за 2024 г. възлиза на 23,9 млн. тона, регистрирайки спад от 8,9% спрямо реализираните 26,2 млн. тона през 2023 г. Износът през декември също е най-ниският за последните три месеца, като е намалял с 6,15% спрямо нивата от ноември, достигайки общо 1,86 млн. тона.
 

По данни на OilWorld, прогнозата за износа на растителни масла от Русия през 2024 г. възлиза на 7,29 млн. тона, което е увеличение с 8% спрямо 2023 г. Експортът на слънчогледово масло нараства с 24%, достигайки рекордните 5,46 млн. тона, като делът му в структурата на износа на растителни масла надхвърля 70%. Основните купувачи са Индия (2,17 млн. тона), Турция (795 хил. тона) и Китай (574 хил. тона). Руското слънчогледово масло заема дял от 36% в световната търговия.

Износът на соево масло през същия период се увеличава с 2% до 691 хил. тона, което представлява 6% от световния износ. Основните купувачи са Индия и Алжир. Експортът на рапично масло за 2024 г. намалява до 1,13 млн. тона (-30% спрямо 2023 г.), като делът на Русия е 15% от световния износ. Повече от 90% от тези обеми са изнесени за Китай.

За втора поредна година Русия запазва третото място по обем на доставки на растителни масла на световния пазар, увеличавайки своя дял в световния износ с 1% до 8,5%. Повече информация включваща износът на маслодайни семена можете да прочетете в тази статия.
 

Цените на соевия комплекс остават изключително чувствителни към непредвидимите политически действия на новото американско правителство и динамичните събития в Южна Америка. Канолата, от своя страна, намира подкрепа в отложените мита от администрацията на Тръмп, които се очакваха веднага след встъпването му в длъжност. По последни данни се обмислят мита от 25% върху канадския внос на канола в САЩ от 1 февруари. Това несъмнено ще промени пазарната динамика не само на канолата и рапицата, но и на целия маслодаен комплекс.