Седмичен обзор на пазара на маслодайни семена – 14 ноември

В Бразилия новата соева реколта се възползва от няколко добри седмици за сеитба и с подобрена влажност на почвата, покълването и поникването протичат бързо и хомогенно, поради което посевите се оценяват в добро състояние. След бавен старт на сеитбата, ситуацията в страната вече е значително по-добра. Площите със соя за сезон 2024/25 се оценяват на 46,8 млн.ха, което е с 1 млн.ха или 2,1% повече от миналата година. В последния си доклад USDA оцени производството на соя в Бразилия на 169 млн.тона, като износът се прогнозира на 105,5 млн.тона. Според AgRural, сеитбата в страната е завършена на 67%, спрямо миналогодишния темп от 61%.

В съседна Аржентина времето продължава да е непостоянно. Имаше достатъчно валежи за сеитба и добро поникване, но не достатъчно, за да се възстанови влагозапасяемостта на почвата, която остава под необходимите стойности за този период от годината. Прогнозата предвижда леки валежи през тази седмица с подобрени шансове за дъжд в следващите от 6 до 10 дни. Към края на миналата седмица соята в страната е засята на 8% от предвидените 18,6 млн.ха., а BAGE оценява производството на 50,8 млн.тона, което би било еквивалентно на добив от 273 кг/дка.
 

Рапицата на MATIF продължи възходящата си тенденция и през тази седмица, достигайки ценови нива от €539/т, невиждани от две години насам. Рапицата намери подкрепа в поскъпваща канола в Канада, както и в твърдостта на растителните масла, особено на палмовото и соевото масло. Палмовото масло остава лидер в ценовото покачване засега, следвано отблизо от слънчогледовото масло. Миналата седмица цените на суровото палмово масло се повишиха с 3-6%, като премиите спрямо другите растителни масла нараснаха, а необичайно ниското производство, заедно с прогнозите на Индонезия за увеличаване на смесването с биодизел, подкрепят цените. Рапичното и слънчогледово масло също следват възходящата тенденция, главно поради свиващи се запаси.


LSEG преразглежда своите прогнози за производство на рапица за Австралия и ЕС, като за Австралия то е понижено с 4% до 5,34 млн.тона(Мт), което ще е и с 10% по-малко спрямо миналата година. За ЕС, производството за новия сезон 2025/26 е определено на 18,62 Мт, като текущо по-благоприятно време в Западна Европа подкрепя условията за развитие.

Посевите в двата най-големи производителя на ЕС – Франция и Германия, като цяло се развиват добре. Очаква се площите със зимна рапица в Германия да бъдат понижени с около 40 000 хектара в сравнение от 2024, като оценките варират между 1,05 - 1,09 млн.хектара. Подобно на Франция, сеитбата на рапицата в Германия също е била затруднена от есенните валежи. Тазгодишната реколта във Франция се оценява от Министерството на земеделието на 3,88 Мт, почти без промяна спрямо предходната оценка. От друга страна, френското министерство понижава прогнозите за реколтата от слънчоглед и захарно цвекло, като предупреждава за по-ниско от първоначално очакваното съдържание на масленост и захар. Прогнозата за слънчогледа е понижена до 1,7 Мт от 1,8 Мт, докато оценката за захарното цвекло е намалена от 34,18 Мт на 33,73 Мт.

Отвъд океана, USDA се разграничиха от прогнозите за рекордно производство на соя в САЩ, понижавайки го с 3,28 Мт до 121,4 Мт за сезон 2024/25. Заради тази ревизия, основно от САЩ, е понижено и световното производство с 3,52 Мт до 425,4 Мт, както и крайните световни запаси с 2,91 Мт до 131,7 Мт. В същото време, USDA запазва своите прогнози за големите производители в Южна Америка – Бразилия с 169 Мт, Аржентина с 51 Мт и Парагвай с 11,2 Мт.
 

Според анализаторите от ПроЗерно, през тази година руските фермери ще приберат големи реколти от соя и рапица, което ще позволи да се компенсира по-слабата реколта от слънчоглед. Общото производство на маслодайни семена ще бъде приблизително на нивото от миналата година, като спадът се прогнозира на малко над 1%. Според тяхната последна прогноза, реколтата от рапица в Русия през тази година ще достигне 4,8 Мт (+0,6 млн. тона спрямо нивото от 2023 г.), а на соята - 7 Мт (+0,2 млн. тона). Реколтата от маслодаен лен ще бъде 1,37 Мт (+0,22 млн. тона), а слънчогледа - 15,85 Мт (-1,4 млн. тона). Основни причини за по-слабата реколта от слънчоглед се посочват сланите през май и сушата през лятото, особено в южните части на страната.

Говорейки за слънчоглед - в ноемврийския си доклад USDA оценява новата (2024/25) реколта в Турция, като най-слабата за последните 8 години, след сезон 2016/17. Спрямо октомври реколтата е понижена с 0,2 Мт (11%) до 1,4 Мт, което е и с 19% по-слабо от осреднения показател за последните пет години. Реколтираните площи са без промяна на 0,7 млн.ха, но и те са със 7% по-малко от средните за последните пет години. В най-голяма степен спада на производството, разбира се, се дължи на добива, като същия вече се оценява на 199 кг/дка, срещу 221 кг/дка преди година и 230 кг/дка средно за предходните пет.

В друг голям производител в региона – Украйна, износът на рапица през октомври е намалял с 29% спрямо септември, като по-голямата част от наличния обем се очаква да бъде експортиран до края на календарната година. От друга страна, в Украйна са засети 1,08 млн.ха рапица за новия сезон 2025/26, което е 96% от планираните 1,12 млн.ха. От друга страна анализаторите очакват площите със соя през 2025 г. да намалеят с между 7-10%, което би означавало и около 5% по-слаба реколта, в зависимост от метеорологичните условия. През 2024 г. производството на соя се оценява на 5,9 Мт, което е с 8% повече в сравнение с 2023г.
 

Възходящата тенденция в цените на растителните масла продължава да подкрепя и поскъпването на маслодайните семена. Рапицата и слънчогледът достигат ценови нива, невиждани от две години насам, а предвид лошата реколта на слънчогледа в Черноморския регион, вероятно котировките на семената и маслото ще останат добре подкрепени през следващите месеци. Същевременно, силното поскъпване на щатския долар и лихвените проценти оказват натиск върху зърнените пазари, не само на СВОТ. Благоприятните условия за развитието на соята и бързата сеитба в Южна Америка добавят допълнителен натиск, който не трябва да се пренебрегва.