Седмичен анализ на пазара на царевица 14-21 ноември

Времето

Тази седмица централна и западна Бразилия получиха така необходимите дъждове докато на юг времето остава по-сухо, но и в двата случая това се отразява благоприятно на развитието на летните посеви от царевица, която вече е засята на 80% от прогнозната площ. В съседна Аржентина тези дни също се изляха дъждове с различна интензивност. По-високите температури продължават да благоприятстват напредъка на прибирането на реколтата в царевичния пояс на САЩ. Площите страдащи от суша продължават да намаляват в Европа, но започнаха да се вдигат червени
знамена поради прекомерните валежи, които възпрепятстват жътвата от царевица в някои региони, особено във Франция.
 

Еволюция на цените

 

Акценти от световните пазари

В своята месечна актуализация Международният съвет по зърното (IGC) повиши прогнозата си за глобалното производство на зърнени култури за сезон 2023/24 г. с 3 Мт до 2,295 Мт, с подобрена перспектива за царевицата свързана главно с отчетените рекордни добиви в САЩ. Глобалното производство на царевица се прогнозира на 1223 Мт, което е с 4 Мт повече от прогнозата за октомври, а крайните запаси се прогнозират на 285 Мт, което е с 10 Мт повече от предходния сезон. На фона на по-слабите котировки особено в Аржентина, подиндексът на царевицата на IGC GOI падна със 7%, като наскоро се позиционира на тримесечно дъно. Таблицата по-долу показва оценките на IGC за основните производители на царевица през сезон 2023/24:
 
Според  „Agreste Agricultural Statistics Service“ (AGSS), френските фермери този сезон са прибрали около 12,5 Мт царевица за зърно (от обработени 1,23 Мха), с 13,5% повече от миналата година (когато производството беше повлияно отрицателно поради неблагоприятните климатични условия), но тазгодишната реколта остава с 6% по-ниска от средната за последните 5 години.
От друга страна Strategie Grains повиши (въпреки дъждовете, които забавиха прибирането на реколтата) прогнозата си за реколтата от царевица в ЕС през 2023 г. за трети пореден месец с 400 000 тона до 61 Мт спрямо 52,4 Мт преди година.

Към 19 ноември 93% от царевицата е прибрана в 18-те най-големи производителни щата на САЩ, спрямо 88% предходната седмица и над петгодишната средна стойност от 91%. От друга страна, седмичният износ на царевица възлиза на 1.8 Мт, което е ръст от 78% спрямо предходната седмица и 81% спрямо средната стойност за предходните четири седмици. Общият износ за сезона достига 6,5 Мт, което е ръст от 31% спрямо 4,97 Мт преди година.

На фона на очакваното рекордно производство на царевица в САЩ за сезон 2023/23, индустрията за етанол отчита забележително увеличение на рентабилността. Според „Agriculture Research Refinitiv“ маржовете за производство на етанол са се увеличили особено в ключови производствени региони като царевичния пояс. Анализирайки пазарните индикатори, Refinitiv преразгледа своята прогноза употребата на царевица за етанол в САЩ през сезон 2023/24 до 5464,4 милиона бушела (около 139 Мт), над оценката на USDA от ноември.

В Южна Америка, Зърнената борса в Буенос Айрес (BAGE) намали прогнозата си за засятата площ с царевица в Аржентина за сезон 2023/24 до 7,1 Мха, с 200 000 хектара по-малко от предишните оценки и близо нивата от сезон 2022/23.
„World Weather Inc“ отбеляза, че части от централна Бразилия са получили слаби валежи през уикенда, докато в южните райони дъждовете са били обилни, като същевременно не виждат голяма промяна за другите земеделски райони в страната през следващите десет дни. Вероятни са отделни превалявания и гръмотевични бури в ключови райони с летни култури. „Refinitiv Commodities Research“ прогнозира общо производство на царевица от 121,3 Мт, което е с 3,9% по-малко от предишната оценка и под реколтата от предходния сезон от 131,8 Мт.

Според оценки на Главната митническа администрация (GACC), Китай е увеличил вноса на царевица през октомври с 23,6% до 2,04 Мт, което е повече от 550 000 тона, закупени през октомври 2022 г. Общият внос за първите 10 месеца на тази година достига 18,6 Мт, или с 2,2% по-малко от същия период на 2022 г.
 

Акценти от черноморския регион

Пазарът на царевица в Черно море е сравнително спокоен, като офертите за украинска царевица остават стабилни при $253/т CFR Китай, $227-228/т CFR Испания и $220/т CFR Египет за доставка през декември. Цените на DAP за пристанищата Рени, Одеса, Черноморск се оценяват на 145-147 USD/т. Търсенето на продукти с произход от ЕС (Румъния, България) остава ниско на фона на конкуренцията от други произходи и бавните вътрешни продажби от страна на производителите.
 

Перспективи

Тъй като жътвата на рекордното производство на царевица в САЩ е на приключване, интересът за покриване на липсващите доставки ще се насочи към Южна Америка за началото на 2024 г. В момента сеитбата на соя в Бразилия (последвана от царевица сафрина) изостава поради сушата в северната част на страната, поради метеорологичното събитие Ел Ниньо.
Ел Ниньо ще продължи най-малко до първата половина на 2024 г., според последните прогнози на ООН, с необичайни дъждове прогнозирани за Южна Америка, заедно с по-силно затопляне по крайбрежието на Бразилия. По тази причина се увеличават опасенията за селскостопанския сектор, особено за развитието на втората реколта от бразилска царевица.

Глобалните цени на царевицата ще останат под натиск в близко бъдеще на фона на перспективите за голямата продукция, която вече е прибрана в Северното полукълбо. Въпреки това се очаква цените да варират през следващите месеци в зависимост от метеорологичните условия, продиктувани от Ел Ниньо. Ако времето остане до голяма степен сухо в ключовите производствени региони на Бразилия, предлагането на царевица сафрина вероятно ще намалее, което ще доведе до повишаване на цените.