Седмичен анализ на пазара на торове – 29 май 2024

Акценти от световните пазари

 
Търговията с урея се успокои през последната седмица в Черноморския регион, тъй като повечето продавачи предпочетоха да изчакат и видят как ще се развие пазарът, с оглед на поскъпващите глобални цени. Цените на карбамида се повишиха и за сега изгледите пред индустрията са положителни.

Все още е твърде рано да се прогнозира пълно възстановяване, но експортните ограничения в Китай за юни и вероятно юли добавят оптимизъм. Освен това се говори, че Индия ще излезе на пазара с търг някъде от средата до края на юни.
 
Цените в Близкия изток също се движат нагоре. Някои участници съобщават за цени на гранулирана урея в региона на нива от 290 USD/тон FOB. Има слухове, че Siuci от Оман е продал товар за юли на 305-10 USD/тон FOB, въпреки че това все не е потвърдено.
Sabic обаче е договорил 295 USD/t FOB за 20Кт гранулирана урея и Бразилия вече е плащала по-високи цени. Миналата седмица бяха договорени продажби на около 300 USD/тон CFR, докато тази седмица 315 USD/тон CFR се оказаха най-ниските и достигнаха 320 USD/тон и 325 USD/тон CFR към края на седмицата. Индонезийската Папук продаде около 140Кт за доставка през юни на нивата от 310-315USD/тон.

С други думи, нивата на база CFR се покачват навсякъде. Конкретно за Австралия, която е в средата на своя сезон за изкупуване, спот цените достигат 340USD/т.
 
За разлика от уреята, мечите тонове се задържаха над пазара на калиев карбонат (поташ) тази седмица, като участниците на пазара очакват по-нататъшен натиск, предвид достатъчно предлагане. Индийския все още е в процес на преговори за калиев карбонат, но се очаква договорът да бъде уреден през следващите няколко седмици на нива около 285USD/тон CFR.
 
Бразилските спот цени регистрираха скромни спадове тази седмица до 305-315 USD/тон CFR с наближаването на типичния пиков сезон за покупки. Производителите все още предлагат 320 USD/тон CFR, но изглежда по реалистичния вариант е за 315 USD/тон CFR.
 
Що се отнася до фосфатите, всичко е свързано с Китай и какви количества ще износя. Не е сигурно дали производителите ще могат да поддържат настоящите нива на FOB от около 500-505 USD/тон.
 
Експортните цени от Китай са паднали средно с почти 100 USD/т или 16% от началото на 2024 г., но в момента са с 10 USD/тон по-високи, отколкото по същото време на миналата година. Според местни източници, общата наличност на Китай за износ на DAP за юни е около 700-800 Кт, като половината от това количество е вече спазарено.
 
Обемът през юни представлява значително увеличение на месечния износ на DAP за януари-април. Това не е изненадващо, като се има предвид, че Китай започна да облекчава ограниченията за износ на DAP/MAP едва от 1 април. Пазарните участници са на мнение, че по-голяма част от износа от страната за 2024 г. вероятно ще бъде продадено през второто и третото тримесечие. Това предполага възможност за допълнителен натиск върху цените на международните пазари.
 
Цените на MAP доставен в Бразилия остават около 570 USD/тон CFR, като OCP и руските производители поддържат стратегия за ценова защита, съобщават местни пазарни източници. Съобщава се, че китайският MAP 11-52 се предлага на 550-555 USD/тон CFR. Според един бразилски вносител, последните оферти, които са получили за MAP 11-44 от Китай са били на 470 USD/тон CFR.
 
Цените на амоняка останаха подкрепени на изток поради ограниченията на доставките в Близкия изток и Югоизточна Азия, докато показателите на запад от Суец останаха стабилни.
 
Голяма част от неотдавнашната ценова подкрепа е предизвикана от стягане на предлагането от Югоизточна Азия, където производителите в Малайзия и Индонезия нямат свободен капацитет в обозримо бъдеще. Бичите настроения се дължат на ситуацията в Близкия изток, където Ma’aden спира звено с капацитет 1,1 Мт годишно по-рано тази седмица за период от един месец.
Няколко карга от Арабския залив продължават да се движат към Индия, като нивата се определят на около 350-355 USD/т на база CFR.
 

Перспективи

 
Перспективата за цената на уреята е стабилна за следващите няколко седмици. Очаква се цената на калиевия карбонат да продължи в низходяща посока с по-нататъшен спад на фона на достатъчното предлагане.
Изгледите пред цените на фосфатите зависят от това колко агресивно ще бъде предлагането от Китай.
Що се отнася до амоняка, прогнозата е, че цените ще останат балансирани до меки на Запад. Междувременно нивата в Източното полукълбо вероятно ще останат подкрепени, докато балансите в Югоизточна Азия и Близкия изток продължават да са затегнати.