Седмичен анализ на пазара на пшеница - 2 февруари 2024

Времето

В ЕС, условията за развитие на зимната пшеница са смесени поради застудяването на север, прекомерните валежи в Централна Европа и сушата по Средиземноморието. В Русия и Украйна условията са благоприятни с подходяща снежна покривка и повишена влажност на почвата. В САЩ условията са добри, макар и комбинацията от скорошни екстремно ниски температури с малко или никаква снежна покривка увеличи потенциала от измръзване в Северните високи равнини. Ситуацията в съседна Канада е аналогична, в щата Онтарио, който е главен производствен район за зимна пшеница посевите остават стабилни но, климатичните условия могат да създадат неприятности в прериите.
   

Акценти от световния пазар

Цените на пшеницата се възстановяват след краха на борсите в началото на тази седмица. Те бяха под напрежение поради благоприятните условия за развитие на зимната пшеница в северното полукълбо, както и продължаващата конкуренция от Черноморския регион. За пшеницата на MATIF, нивото от €200/тон се очертава като бариера и в същото време представлява естествена психологическа подкрепа, особено след като ЕК предостави данни, които подчертават продължаващата слабост на европейските пазари на пшеница.

ЕК увеличи производството на мека пшеница в ЕС за сезон 2023/24 с 166 кмт до 125,9 Мт спрямо декемврийската си оценка. С увеличение на вноса с 0,5 Мт до 7 Мт се предвижда и нарастване на крайните запаси от 18,4 Мт на 19,1 Мт. От друга страна, износът на мека пшеница от ЕС достига 18,23 Мт, намалявайки с 5% спрямо предходната година. Единствено силният износ на френска пшеница през януари допринесе за намаляване на разликата в износа спрямо миналия сезон. Поне според ЕК. Нашите данни, както писахме по-рано, показват, че всъщност износът от ЕС през този сезон изпреварва предходния с 2%.

По данни на USDA, около 54% от реколтата в Канзас (най-големият производител на зимна пшеница в САЩ), е в добро или отлично състояние към 28 януари, като това е увеличение с 4% от края на ноември. Същевременно, пшеницата на CBOT регистрира най-слабите резултати сред всички зърнени култури. Седмичните продажби от САЩ за сезон 2023/24 достигнаха 322 кмт в седмицата, завършваща на 25 януари, намалявайки с 29% спрямо предходната седмица и с 9% спрямо средното за предходните 4 седмици. Общия износ от началото на сезона достигна 10,78 Мт, с 9,6% по-малко спрямо предходния сезон.
 
Канадският офис на USDA оценява реколтата от пшеница в Канада през 2023/24 г. на 31,5 Mт, като засетите площи спрямо предходния сезон са увеличени с 3% до рекордните 10,7 Мха. За сезон 2024/25 сушата остава главен проблем, но предстоят още 3 месеца с валежи, които евентуално биха запълнили липсващата почвена влага.  

Митническите власти в Китай включиха Аржентина в списъка на държавите, които могат да изнасят пшеница в азиатската страна. Аржентина е голям производител и износител на пшеница от световно ниво, а Зърнената борса в Буенос Айрес съобщава, че аржентинските фермери приключват жътвата с производство възлизащо на 15,1 Мт от 5,9 Мха, малко по-малко от първоначално очакваното, но с ръст от почти една четвърт спрямо предходния сезон.

След изключително добра реколта от твърда пшеница през 2023г, Зърнената борса на Турция отказа ролята си на вносител и продаде на търг 150 кмт, като най-високата цена бе на $404,8/т FOB. Износът на дурум пшеницата ще се осъществи чрез три пристанища в периода 19 февруари – 15 март. Важно е да се отбележи, че до търга бяха допуснати единствено чуждестранни компании. Турция реализира големи продажби на твърда пшеница през последните месеци, особено в страните от Средиземноморието и Близкия изток.
 

Черноморски регион

Според анализаторите от Rusagrotrans, през януари Русия е изнесла 3,7 Мт пшеница, което е с 13% по-малко от 4,25 Мт експортирани преди година. Общият износ на зърнени култури, включително предварителните резултати за януари, достигат 38,5 Мт от началото на сезон 2023/24 г. (увеличение с 23% спрямо предходния сезон), включително пшеница в размер на 29,5 Мт (увеличение с 13%).

Консултантската компания SovEcon прогнозира реколтата от пшеница в Русия на 92,2 Мт за сезон 2024/25г, което е една идея по-малко от прогнозата им за 2023 г. от 92,8 Мт. От друга страна, министърът на земеделието на Русия заяви наскоро, че страната ще увеличи обработваемите площи за сезон 2024/25 г. с 0,3Мха, достигайки 84,5 Мха. Зимните култури са засети на 20 Мха и през декември 96% от посевите са били в добро или задоволително състояние, приблизително същата оценка както преди година.

USDA намаля производството на пшеница в Украйна за сезон 2023/24 с 259 кмт от оценката в последния доклад (23,40 Мт) до 23,14 Мт, въз основа на предварителните данни от украинското правителство. Що се отнася до износа, USDA повиши прогнозите си за този сезон с 3,7 Мт до 17,7 Мт, което е с 578 кмт повече от 17,12 Мт експортирани през сезон 2022/23.
 

Перспективи

В момента пазарите са под влияние на фундаментални фактори, които затрудняват всякакви прогнози, но едно е сигурно - слабо търсене на пазара не е в полза на цените на пшеницата, дори и в сегашните условията, когато Русия вече не е толкова агресивен продавач. Износът на руска пшеница от февруари до юни трябва да е на рекордно ниво, за да достигне прогнозираните 51-52 Мт. Проблемът не се корени в това, дали руските фермери/търговци все още разполагат с необходимото количество в складовете, а по-скоро дали съществува търсене за тях. Месечният износ трябва да бъде с 20% по-висок от текущия темп и леко по-висок спрямо този от февруари до юни миналата година.